储能加速洗牌下半年业绩普遍失速明年将是钒液流电池大年年终盘点

文章摘要：随着储能装机规模在2023年创下新高，中国储能行业在经历了前所未有的繁荣后，开始步入了一个关键的调整期。这一年，储能市场经历了“野蛮生长”后，价格战硝烟四起

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随着储能装机规模在2023年创下新高，中国储能行业在经历了前所未有的繁荣后，开始步入了一个关键的调整期。
这一年，储能市场经历了“野蛮生长”后，价格战硝烟四起，财联社记者从相关储能企业获悉，经营利润不可避免地遭受影响；同时，全球化布局再度推进，宁德时代（300750.SZ）、阳光电源（300274.SZ）等均在加速“走出去”；另外，新兴技术开始崭露头角，永泰能源（600157.SH）、新筑股份（002480.SZ）等近期加码钒液流电池，其认为这项路线或在不久后得到爆发。
业内人士认为，在这个变革的时代，企业如何在降低成本的同时保持竞争力，如何在全球化浪潮中找到自己的定位，以及如何利用新兴技术开创新的市场空间，将是未来储能行业面临的重要议题。
“扩产之年”引发价格战下游观望情绪强
临近年末，储能价格的迅速下降成为了行业的显著特点。
根据行业监测数据，储能电芯的价格从1月份的0.92元Wh降至目前的0.42元Wh，降幅超过54%。电芯价格也传导至产业链各环节，12月广东省能源集团某储能系统设备采购的中标结果显示，中车株洲电力机车研究所和广州鹏辉的投标单价分别为0.638元Wh和0.66401元Wh，再次刷新了行业的低价纪录。
这一趋势的形成，既源于市场需求的变化，也受到了原材料成本的降低以及激烈的行业竞争等影响。首先，特别是电池级碳酸锂的现货价格，从年初的近60万元吨跌至约10万元吨，年内跌幅高达80%，进一步推动了产品价格的下降。
其次，市场竞争的加剧也推动了储能价格的下降。越来越多的企业看到储能市场的巨大潜力，纷纷涌入这个领域，如果说2022年是“储能行业元年”，2023年可以说是“扩产之年”，百亿元级别的投资规模层出不穷。
据不完全统计，在上游储能材料制造领域，今年抛出近百亿投资的包括青山实业与格林美（002340.SZ）等的合作项目、杉杉股份（600884.SH）在芬兰的项目、滨海能源（000695.SZ）等。中游储能电池制造领域扩产更为激进，瑞浦兰钧（0666.HK）、鹏辉能源（300438.SZ）、众钠能源、埃克森新能源、亿纬锂能（300014.SZ）、中国平煤神马集团、江苏恒安储能科技、江苏智泰新能源等均有超百亿投资扩产项目。
在这种激烈的市场竞争中，企业之间通过降价争夺市场份额，导致整个行业的利润空间压缩。Wind数据显示，A股52家储能上市公司中，有30家Q3净利润为环比降低，占比约58%，科力远（600478.SH）、亿华通（688339.SH）等环比下降超200%。
储能锂电池的龙头之一的南都电源（300068.SZ），前三季度也遭遇增收不增利，归母净利润同比下滑约25%。公司人士向财联社记者表示，近期储能订单承接与出货表现不错，但由于市场整体都是呈现降价的趋势，公司作为市场的一份子，肯定是会受到相应影响。
国轩高科（002074.SZ）则向财联社记者表示，公司不直接生产锂电池，而是销售锂电池系统与储能系统，目前产业链价格较为透明，公司利润率保持相对稳定。“但是现阶段市场上，下游客户普遍观望情绪较强，害怕储能价格还会进一步下跌，导致自己买在半山腰上，因此订单情况没有今年早前预期的那样火爆。”
同质化竞争的加剧，使得行业内部问题逐渐暴露。在近期一场能源论坛上，阳光电源董事长曹仁贤表示“行业竞争逐步加剧，特别是储能产业，产品同质化严重、质量参差不齐、投资成本高、回报周期非常长，商业模式缺乏统一标准和规范，安全问题时有显现。”
加速“走出去” 但跨国运营也面临考验
随着国内储能市场内卷，以及在市场需求和高利润的驱动下，越来越多过去更多专注国内市场或者单一海外市场的中国企业，选择“走出去”，将目光投向全球市场。
在海外订单方面，今年3月，宁德时代宣布与电池储能项目开发公司HGP达成450MWh电池储能项目供货协议；4月和5月，瑞浦兰钧分别与美国Powin公司、Energy Vault公司达成战略合作协议；6月，Powin又引入了海辰储能、亿纬锂能作为合作方；8月，远景动力更与全球最大储能系统集成商之一的Fluence达成电池采购协议。
环保与公用事业分析师许杰向财联社记者表示，国内企业在储能产业发展中获得了巨大的成长，拥有较强的生产能力与成本控制能力。欧美市场的成熟市场模式、清晰的新能源需求以及激励政策，能够容纳更多想要获取市场份额的中国储能企业。
其也提出，尽管海外市场的潜力巨大，但国内储能企业出海并非一帆风顺。如同国内市场，海外市场亦可能面临价格竞争加剧的风险。同时，国外市场相对分散和不同国家的法规、市场特性都为中国企业带来了新的挑战。
此外，本土供应链的不完整度对出海企业提出了更高要求。如电力市场接入和电网改造费用高昂，统一化